金融界流氓交易员 向女友吹嘘留证据被判刑

发表于:2013-08-05作者 来源于:男士人物

在一场对美国证券业开战的整肃风暴中,美国证券交易委员会(SEC)周四获得了他们最引人注目的一项胜利。纽约联邦法院的一个陪审团裁决,前高盛集团(Goldman Sachs)交易员法布里斯·图尔(Fabrice Tourre)需要为自己犯下的民事欺诈行为承担法律责任。

图尔是金融危机期间彰显华尔街傲慢自大行为的最引入注目的人物之一,他被发现,就在房地产泡沫即将破灭之前,在一项抵押贷款支持证券(MBS)交易中误导投资者,从而让亿万富豪约翰·保尔森(John Paulson)的对冲基金从中获利10亿美元。

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

一个由九人组成的陪审团在进行了为期两天的审议之后,裁定在针对图尔违反联邦证券法的七项指控中,有六项成立。图尔现在除了要面临罚款外,还可能被禁止从事证券方面的工作。陪审团的此项裁决使公众焦点投向了图尔由高盛资助的辩护律师团,数天前他们选择不传召任何证人出庭作证,似乎是想以此来彰显他们的胜诉信心。

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

曼哈顿联邦法庭法官凯瑟琳·佛瑞斯特(Katherine Forrest)现在负责设定可能给予图尔的经济处罚,据《纽约时报》财经专栏网站Dealbook估计,每项违反联邦证券法的指控的罚款可能介于5,000-130,000美元不等。SEC则负责裁定外号“神奇的法布”的他今后还能否在华尔街工作。

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

此案的核心在于一款名为Abacus 2007 AC1的MBS(抵押贷款支持证券),由高盛协助创建而图尔负责销售。它击中了华尔街各大银行在催生金融危机的过程中所作所为的要害之处。

这款MBS交易引发如此大争议,是因为高盛在其中扮演的角色存在重大利益冲突。一方面,亿万富豪约翰·保尔森的保尔森对冲基金在预期房地产市场即将崩溃的情况下,要求高盛帮助它开发一款自己计划做空的证券产品。高盛为此引入CDO(债务抵押证券)资产管理公司ACA,让ACA与保尔森一起选择构成这款MBS的标的资产。

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

当这款MBS建立起来后,身为高盛员工的图尔却向客户进行推荐,使用了被陪审团认定为故意误导的措词,隐瞒保尔森做空这款MBS的意图,并且在某些情况下隐瞒他参与此项交易的事实。最终,保尔森通过做空Abacus获利10亿美元,而购买这款MBS的投资者则惨遭巨亏。

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

据SEC透露,这位前高盛交易员在2007年初写给自己女友的邮件中表示:“这个系统中杠杆越来越严重,整座大厦现在随时都会倒塌……可能幸存下来的只有神奇的法布……站在他创造的所有这些复杂而且高杠杆的奇异交易中间,而没有必要理解这些巨型怪物会造成的所有影响!!!”

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

这样的电子邮件,对图尔的诉讼案并没有起到帮助,因为他的辩护律师设法证明,当时28岁的图尔得到了高盛高管对此项交易的批准。图尔现在34岁,正在芝加哥大学(University of Chicago)攻读经济学博士学位。

他被裁决当时曾向投资者做出了实质性的错误陈述。控方律师表示,在一些文件中,只有ACA被列为这款MBS的设计方。控方律师声称,在其他一些文件中,潜在投资者受到误导,以为保尔森打算做多Abacus。

“神奇的法布”的辩护律师团没有就此项裁决向媒体发表评论,而高盛在一份声明中表示:“作为一家公司,我们依然致力于提高透明度和责任感,并且更加加积地回应我们客户的需求。”

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

SEC执法部联席主管安德鲁·赛热斯内(Andrew Ceresney)说:“我们对陪审团判定图尔证券欺诈罪名成立的裁决感到欣慰。我们将继续积极设法向华尔街犯有欺诈罪的人追责,并且在必要时让他们接受审判。正如此项判决所示,我们证实前高盛副总裁图尔设计了一款复杂的金融产品,而这款产品在秘密设计时就最大限度地提高了自身失败的可能性,而且在向投资者推销时没有给予恰当的信息披露。”

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

针对法布里斯·图尔的此项诉讼案引出了几个问题,如华尔街从业人员在催生金融危机期间的行为,以及相关金融机构的员工应该为此负上什么责任等。高盛已经在2010年与SEC就此项诉讼达成和解,为此支付了5亿美元和解金,而图尔选择应诉。

监管机构作为一个整体已受到外界批评——指责他们未能阻止这些放肆行为,从而导致自大萧条以来最严重的金融危机,而之后又难以让金融业高管得到应有的判决。

向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪
向女友吹嘘留证据:高盛前交易员被判有罪

作为次贷危机之后获得的最大胜利之一,美国五大银行——摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗集团(Citigroup)、富国银行(Wells Fargo)、美国银行(Bank of America)、同盟金融公司(Ally,前身为通用汽车金融公司GMAC)以190亿美元与49个州的州检察长就抵押贷款业务不正当操作的诉讼达成和解。

然而,对法布里斯·图尔作出的此项判决使监管机构在反击SEC首席律师马修·马腾斯(Matthew Martens)所指的“华尔街的贪婪” 的战斗中,获得了一场更趋针对个人的胜利。

对于SEC而言,此项判决是否是一项胜利呢?这点仍值得怀疑。尽管一家华尔街大型银行的一位雇员在此案中被判存在持续证券欺诈行为,但监管机构始终无法让某位金融公司的重要高管伏法。

据前证券律师、非盈利金融改革游说组织“更好的市场”(Better Markets)负责人丹尼斯·凯莱赫(Dennis Kelleher)称,SEC之所以未能让华尔街的权力中心接受法律的审判,是由于一系列因素——金融机构的影响力,法律制度缺陷,以及华尔街金融人士与政府官僚之间频繁的身份调换,等等。

而在“民士街”(Main Street)将继续自问为什么“小虾米遭殃,而大鱼脱身”的同时,图尔将有很长一段时间来思考他的辩护律师团队不传召任何证人出庭作证的决定。

分享到
扫一扫
扫一扫
用手机查看资讯
阅读原文
    加载更多
    大家都在看
    相关推荐
    热词标签
    • 最近
    • 本周
    • 本月
    访问排行